Pertanyaan Investasi Umum dari Ekspatriat

Baik Anda sudah tinggal di luar negeri selama bertahun-tahun atau baru saja menjalani kehidupan ekspatriat, mengendalikan keuangan Anda sangatlah penting.—Tetapi tidak selalu jelas harus mulai dari mana. Dari memahami undang-undang perpajakan yang asing dan menavigasi peraturan lintas negara hingga mencari tahu cara menjamin masa pensiun Anda di negara lain, Anda mungkin merasa kewalahan.

Dalam webinar baru-baru ini yang diselenggarakan oleh SJB Global, ahli investasi Jake Barber dan Ben Eccles menguraikan beberapa tantangan terbesar dan pertanyaan umum yang dihadapi ekspatriat ketika mengelola uang mereka di luar negeri.

Inilah yang perlu Anda ketahui untuk mengendalikan investasi Anda, merencanakan masa depan, dan melakukan pergerakan finansial yang cerdas sambil menikmati kehidupan di luar negeri.

Persyaratan Keuangan Penting untuk Ekspatriat

Keuntungan Modal: Di Belanda, keuntungan modal umumnya tidak dikenakan pajak untuk perorangan, kecuali dalam keadaan tertentu. Misalnya, keuntungan dari penjualan tempat tinggal utama dibebaskan dari pajak, selama hasilnya diinvestasikan kembali di rumah lain. Namun, jika aset dimiliki untuk tujuan investasi, nilainya dikenakan pajak setiap tahun.

Penghasilan: Pendapatan di Belanda dibagi menjadi tiga kategori (Kotak) untuk keperluan perpajakan:

• Kotak 1: Penghasilan kena pajak dari pekerjaan dan kepemilikan rumah. Ini termasuk upah, pendapatan wirausaha, dan pendapatan dari tempat tinggal utama.
• Kotak 2: Pendapatan dari kepemilikan saham yang besar (biasanya memiliki setidaknya 5% saham di suatu perusahaan).
• Kotak 3: Pendapatan dari tabungan dan investasi, dikenakan pajak berdasarkan asumsi keuntungan dan bukan keuntungan sebenarnya.

Pajak warisan: Belanda memungut pajak atas tanah yang diwariskan kepada ahli warisnya. Tarif pajak bervariasi berdasarkan hubungan antara almarhum dan penerima manfaat, berkisar antara 10-20% untuk anggota keluarga dekat dan hingga 40% untuk kerabat jauh atau non-keluarga.

Perjanjian Pajak Berganda (DTA): Belanda memiliki jaringan DTA yang luas dengan negara lain untuk menghindari pajak berganda. Perjanjian ini menentukan negara mana yang berhak mengenakan pajak atas jenis pendapatan tertentu, seperti pensiun, dividen, atau upah.

Pensiun Swasta: Pensiun swasta biasanya dapat dikurangkan dari pajak (sampai batas tertentu), dan pertumbuhan investasi ditangguhkan pajak. Namun, penarikan selama masa pensiun dikenakan pajak sebagai pendapatan berdasarkan Kotak 1.

Perusahaan Penanaman Modal Asing Pasif (PFIC): Aturan PFIC berlaku bagi ekspatriat AS yang berinvestasi di reksa dana atau ETF yang tidak berdomisili di AS. Dana ini dikenakan pajak AS yang tinggi dan aturan pelaporan yang ketat.

Yurisdiksi Netral Pajak: Yurisdiksi ini, seperti Luksemburg, memberikan opsi investasi tanpa lapisan pajak tambahan. Di Belanda, ekspatriat sering menggunakan yurisdiksi ini untuk menyusun portofolio mereka dan menurunkan beban pajak lintas negara.

Investasi Lepas Pantai: Investasi luar negeri mengacu pada penempatan dana pada produk atau rekening keuangan yang berlokasi di luar negara tempat tinggal seseorang. Di Belanda, rekening luar negeri harus dilaporkan berdasarkan Kotak 3, dan pendapatan apa pun yang diperoleh tunduk pada peraturan pajak Belanda kecuali dikecualikan oleh DTA.

Produk Penangguhan Pajak: Produk seperti polis asuransi jiwa (misalnya, “assurance vie” Perancis) atau obligasi investasi kolektif memungkinkan investasi tumbuh bebas pajak hingga penarikan. Di Belanda, produk-produk ini terkadang termasuk dalam peraturan pajak yang menguntungkan jika disusun dengan benar.

Strategi Investasi dan Membangun Kekayaan

Apa saja pilihan investasi berisiko rendah terbaik untuk ekspatriat?

Investasi berisiko rendah termasuk uang tunai, obligasi, atau portofolio yang terdiversifikasi. Selama 20 tahun terakhir, uang tunai telah memberikan imbal hasil tahunan sebesar 0,8% setelah disesuaikan dengan inflasi, obligasi memberikan imbal hasil sekitar 2%, dan saham memberikan imbal hasil antara 5-6%, bergantung pada wilayahnya.

Meskipun uang tunai dan obligasi tampak lebih aman, tingkat pengembaliannya yang lebih rendah sering kali tidak mampu mengimbangi inflasi, sehingga menurunkan daya beli Anda seiring berjalannya waktu. Untuk tujuan jangka panjang, berinvestasi secara global dan menambahkan opsi dengan imbal hasil lebih tinggi seperti saham dapat mengurangi risiko dan meningkatkan kekayaan Anda.

Haruskah saya berinvestasi sekarang ketika pasar berada pada titik tertinggi sepanjang masa?

Pengaturan waktu pasar merupakan hal yang menantang. Pendekatan yang lebih baik adalah dengan menggunakan strategi seperti dollar-cost averaging, di mana Anda menginvestasikan jumlah yang sama pada jadwal yang teratur. Ini membantu menyeimbangkan naik turunnya pasar dari waktu ke waktu. Ingat, inflasi menjamin kerugian jika Anda memegang uang tunai. Secara historis, pasar biasanya berkembang, jadi berpegang teguh pada rencana investasi jangka panjang lebih aman daripada mencoba menebak waktu terbaik untuk membeli atau menjual.

Bagaimana saya bisa membangun kekayaan untuk masa pensiun sebagai ekspatriat?

Memulai sejak dini adalah salah satu cara paling efektif untuk membangun kekayaan untuk masa pensiun. Semakin dini Anda mulai menabung, semakin sedikit Anda perlu berkontribusi setiap bulan untuk mencapai tujuan Anda, berkat kekuatan penggandaan. Tapi berapa banyak yang sebenarnya perlu Anda hemat? Itu tergantung kapan Anda memulainya.

Rincian Tabungan untuk Sasaran €1 Juta (dengan asumsi tingkat pengembalian 2% per tahun digabungkan, yang dapat dianggap konservatif):

• Memulai 30 tahun sebelum pensiun → Hemat €2,100 per bulan
• Memulai 10 tahun sebelum pensiun → Hemat €8.000 per bulan

Kuncinya adalah disiplin—menetapkan tujuan, berpegang teguh pada rencana, dan melakukan penyesuaian seperlunya agar tetap pada jalurnya.

Apa pro dan kontra dari dana pensiun swasta?

Pensiun swasta menawarkan beberapa manfaat yang menjadikannya pilihan cerdas bagi ekspatriat. Mereka memberikan keuntungan pajak, menyederhanakan perencanaan harta benda, dan membantu meningkatkan tabungan pensiun secara efisien.

Kelebihan:

• Manfaat pajak – Kontribusi dapat menurunkan penghasilan kena pajak, sehingga Anda dapat menabung lebih banyak.
• Keuntungan perencanaan perumahan – Pensiun swasta mengabaikan surat pengesahan hakim, mengurangi biaya hukum dan penundaan.
• Pertumbuhan jangka panjang – Dana tumbuh ditangguhkan pajak, memaksimalkan tabungan pensiun.

Namun, akses terhadap dana ini biasanya dibatasi hingga masa pensiun, dan pemerintah dapat mengubah peraturan perpajakan atau batasan kontribusi seiring berjalannya waktu. Meskipun terdapat kelemahan-kelemahan ini, manfaat jangka panjang dari dana pensiun swasta sering kali lebih besar dibandingkan tantangannya.

Mengapa ekspatriat berinvestasi di luar negeri? Apakah itu sah?

Investasi luar negeri adalah hal yang legal dan merupakan cara umum bagi ekspatriat untuk mengelola uang mereka lintas negara. Misalnya, banyak ekspatriat beralih ke yurisdiksi seperti Luksemburg, Pulau Man, Jersey, atau Kepulauan Cayman yang menyediakan opsi investasi netral pajak yang menawarkan fleksibilitas dan portabilitas. Yurisdiksi ini membantu ekspatriat menghindari pajak berganda sekaligus mempermudah pengelolaan kekayaan mereka lintas batas negara.

Bagaimana cara meminimalkan pajak atas investasi?

Untuk meminimalkan pajak atas investasi, pertama-tama Anda perlu memahami tunjangan di negara tuan rumah Anda, seperti pengecualian pajak penghasilan pribadi dan keuntungan modal. Misalnya, produk penangguhan pajak seperti obligasi kolektif Spanyol atau jaminan Perancis bersaing, membiarkan investasi tumbuh bebas pajak hingga ditarik, biasanya dengan tingkat bunga yang lebih rendah untuk kepemilikan jangka panjang. Anda juga harus memeriksa skema pajak yang ramah ekspatriat dengan manfaat tambahan — misalnya, program Non-Habitual Residency (NHR) di Portugal mengurangi pajak selama 10 tahun. Opsi-opsi ini dapat membantu Anda mengelola keuangan dengan lebih baik selama tinggal di luar negeri.

Pertimbangan Utama untuk Pensiun Inggris dan Pensiun di Luar Negeri

Di mana pensiun saya di Inggris akan dikenakan pajak jika saya tinggal di luar negeri?

Dana pensiun Anda di Inggris umumnya akan dikenakan pajak di negara tempat Anda menjadi wajib pajak, selama ada perjanjian pajak berganda (DTA) antara negara tersebut dan Inggris. Namun, dana pensiun di Inggris sering kali dikenakan pajak di Inggris kecuali Anda telah mengajukan permohonan kode pajak nol melalui HMRC, jadi penting bagi Anda untuk memahami cara kerja kode pajak atau berbicara dengan ahlinya untuk mendapatkan bantuan.

Strategi apa yang bisa digunakan ekspatriat untuk mengelola pajak warisan?

Aturan pajak warisan sangat bervariasi tergantung negaranya. Di Inggris, tunjangan bebas pajak adalah £325.000 untuk individu dan £650.000 untuk pasangan, dengan jumlah di atas itu dikenakan pajak sebesar 40%. Ekspatriat Amerika mendapatkan manfaat dari pengecualian pajak properti yang jauh lebih tinggi, namun mengelola properti lintas negara bisa jadi rumit.

Untuk mengurangi kewajiban, ekspatriat dapat mempertimbangkan strategi seperti:

• Menggunakan dana pensiun dengan formulir nominasi – Hal ini memastikan dana langsung masuk ke penerima manfaat tanpa dikenakan pajak warisan.
• Memindahkan aset ke yurisdiksi netral pajak – Negara-negara seperti Luksemburg menawarkan struktur yang membantu meminimalkan perpajakan.
• Menghadiahkan aset selama hidup Anda – Beberapa yurisdiksi mengizinkan hadiah bebas pajak atau pengurangan pajak jika dilakukan dalam jangka waktu tertentu.

Karena undang-undang pajak warisan berbeda-beda, bekerja sama dengan ahli yang memahami peraturan negara asal Anda dan negara tuan rumah sangat penting untuk perencanaan yang efektif.

Menavigasi Tantangan Investasi dan Pajak AS sebagai Ekspatriat

Apa implikasi pajak bagi ekspatriat AS yang berinvestasi di Belanda?

Ekspatriat AS menghadapi tantangan tambahan ketika berinvestasi di luar negeri karena pembatasan berdasarkan peraturan Perusahaan Penanaman Modal Asing Pasif (PFIC). PFIC mengenakan pajak yang bersifat menghukum terhadap dana yang berdomisili di luar AS (dana investasi yang berbasis atau terdaftar di luar Amerika Serikat), sehingga masyarakat Amerika harus berinvestasi pada dana yang berbasis di AS untuk menghindari pajak yang tidak perlu. Alat seperti Pialang Interaktif membantu ekspatriat AS mengelola uang mereka dan mengikuti peraturan IRS. Selalu konsultasikan dengan penasihat pajak yang memahami hukum AS dan Belanda untuk menghindari komplikasi.

Bagaimana saya dapat menghindari pajak berganda atas investasi saya?

Perjanjian Pajak Berganda (DTA) membantu mencegah pajak dua kali atas penghasilan yang sama. Misalnya, jika Anda berinvestasi pada dana yang berdomisili di AS, Anda mungkin dikenakan pemotongan pajak di AS, namun DTA memungkinkan Anda mengklaim kembali atau mengimbangi pajak tersebut di negara tempat tinggal Anda. Memahami perjanjian ini dapat membantu Anda menghindari beban pajak yang tidak perlu. Berinvestasi di yurisdiksi netral pajak adalah cara lain untuk menyederhanakan perpajakan dan meminimalkan potensi masalah saat berpindah antar negara.

Kesimpulan

Berinvestasi sebagai ekspatriat memiliki tantangan yang unik, namun juga menawarkan peluang untuk optimalisasi pajak, diversifikasi, dan peningkatan kekayaan. Dengan memahami peraturan setempat, memanfaatkan perjanjian pajak berganda, dan bekerja sama dengan penasihat berpengalaman, Anda dapat menavigasi kompleksitas investasi ekspatriat dengan percaya diri.

Jika Anda memiliki pertanyaan lebih lanjut atau memerlukan saran pribadi, SJB Global menawarkan konsultasi gratis untuk memandu Anda melalui perjalanan investasi Anda.