Kunci takeaways
- Membeli rumah menjadi di luar jangkauan bagi kebanyakan orang Amerika, dengan harga naik lebih cepat daripada pendapatan.
- Sewa tidak harus berarti tertinggal secara finansial-ahli ekonomi James Choi mencatat bahwa biaya kepemilikan seringkali dapat melebihi biaya sewa jangka panjang saat biaya transaksi akuntansi.
- Manfaat pajak yang terkait dengan kepemilikan rumah sering mengakibatkan orang lebih bersedia menghabiskan uang untuk membeli rumah, yang berarti mereka mungkin tidak selalu diterjemahkan ke dalam hasil keuangan yang lebih baik.
Dengan harga properti naik dan upah yang tidak mengikuti, kemampuan untuk membeli rumah di luar jangkauan bagi banyak orang Amerika, tetapi itu tidak berarti sewa tentu merupakan pilihan yang buruk.
Sebuah studi baru -baru ini dari National Association of Home Builders menemukan bahwa kepemilikan rumah tidak terjangkau untuk hampir 75% rumah tangga AS.
Dalam penelitian ini, para peneliti memperkirakan bahwa sebuah rumah tangga perlu mendapatkan sedikit $ 141.366 untuk membeli rumah dengan harga rata-rata ($ 459.826) dengan hipotek tetap standar, 30 tahun. Itu berarti hanya 25% rumah tangga yang mampu membeli rumah, dengan asumsi bahwa pembayaran hipotek terdiri dari kurang dari 28% dari pendapatan bulanan rumah tangga.
“Saya pikir orang harus membeli rumah jika jenis rumah yang mereka inginkan hanya tersedia untuk dibeli,” kata James Choi, profesor keuangan di Universitas Yale dan seorang ahli keuangan rumah tangga. “Tetapi jika mereka mendapati diri mereka menyewa dan mereka senang dengan rumah yang mereka sewa, tidak ada urgensi finansial untuk dibeli.”
Menyewa vs membeli, menurut seorang ekonom
Karena kepemilikan rumah secara tradisional dianggap sebagai cara untuk membangun kekayaan generasi, beberapa mungkin khawatir bahwa menyewa membuat mereka lebih buruk secara finansial dibandingkan dengan rekan pemilik rumah mereka.
Namun, Choi berpikir perbedaannya tidak secukupnya kelihatannya.
“Di pasar yang rasional dan tanpa gesekan, biaya pembelian rumah sama dengan biaya di muka semua sewa yang akan diperintahkan oleh rumah selama masa manfaatnya dikurangi biaya di muka semua biaya khusus kepemilikan (misalnya, pajak properti) bahwa penyewa rumah tidak harus membayar,” kata Choi. “Dengan kata lain, biayanya untuk membeli rumah, tinggal di dalamnya selama x tahun, dan menjualnya seperti halnya untuk menyewa rumah selama x tahun.”
Dia menambahkan bahwa sementara pasar nyata tidak sempurna, mereka tidak jauh berbeda dari pasar rasional tanpa gesekan yang dikonseptualisasikan oleh para ekonom.
“Jadi perspektif saya adalah bahwa tidak ada kerugian finansial yang besar dari menyewa alih -alih membeli. Dan itu bisa menguntungkan untuk menyewa daripada membeli karena biaya transaksi membeli dan menjual rumah sangat tinggi,” kata Choi.
Argumen umum lainnya yang mendukung kepemilikan rumah adalah manfaat pajak. Misalnya, pemilik rumah yang merinci pengurangan mereka dapat mengurangi hingga $ 750,00 bunga hipotek.
Tetapi Choi mencatat manfaat pajak ini bisa menyesatkan, karena mereka dapat mendorong orang untuk benar -benar menghabiskan lebih banyak untuk rumah versus mengantongi tabungan.
“Pengambilan pajak tersebut berfungsi untuk meningkatkan harga yang bersedia dibayar orang untuk DPR, sehingga harga rumah akan ditawar. Sama sekali tidak jelas bahwa keringanan pajak yang terkait dengan kepemilikan rumah mengarah pada pengembalian keuangan yang lebih tinggi untuk memiliki rumah di lingkungan penawaran yang kompetitif,” katanya.
Intinya
Dengan kenaikan harga rumah dan upah stagnan, memiliki rumah mungkin tampak di luar jangkauan, terutama mengingat bahwa rumah median dianggap tidak terjangkau untuk hampir tiga perempat rumah tangga Amerika.
Meskipun mungkin terasa seperti Anda tertinggal secara finansial karena Anda masih penyewa, ekonom James Choi mencatat bahwa pemilik rumah tidak selalu selalu muncul di depan. Jadi, jika kepemilikan rumah tidak ada dalam kartu untuk Anda saat ini, masih ada jalan lain untuk membangun kekayaan.
