Investasi yang membuat Buffett miliaran – dan takeaways yang bisa membuat Anda kaya

Pada akhir 2016, Warren Buffett memulai apa yang akan menjadi investasi paling menguntungkan dalam kariernya yang legendaris. Melalui perusahaannya, Berkshire Hathaway Corp (BRK.A), ia mulai mengumpulkan saham di Apple Inc. (AAPL), pertama -tama membeli sekitar $ 1 miliar dan segera mengumpulkan $ 39 miliar lainnya. Ketika BRK.A mulai menjual sekitar setengah dari kepemilikan Apple, sahamnya bernilai lebih dari $ 150 miliar.

Sementara raksasa teknologi itu mungkin merupakan pilihan yang tidak mungkin bagi investor yang terkenal karena menghindari saham teknologi, itu menggambarkan prinsip -prinsip yang menjadikan Buffett salah satu investor paling sukses di sejarah.

Mengapa Buffett berinvestasi di Apple

Ketika Buffett mulai membeli saham Apple pada akhir 2016, banyak pengamat pasar terkejut – ia terkenal menghindari saham teknologi selama beberapa dekade, mengklaim bahwa mereka berada di luar “lingkaran kompetensi” -nya. Namun, Buffett melihat sesuatu di Apple di luar klasifikasinya sebagai perusahaan teknologi – merek konsumen dengan loyalitas dan kekuatan harga yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Berkshire Hathaway menginvestasikan sekitar $ 40 miliar untuk membangun apa yang akan menjadi holding terbesar perusahaan. Pada kuartal terakhir tahun 2023, posisi itu telah berkembang menjadi lebih dari $ 150 miliar, menjadikannya investasi paling menguntungkan dalam karier Buffett yang bertingkat.

Namun, dalam perubahan dramatis, Berkshire mulai mengurangi saham Apple sebesar 56% antara Oktober 2023 dan Juni 2024, menjual lebih dari 515 juta saham.

Investasi Apple menampilkan beberapa prinsip Buffett klasik:

• Melihat melampaui klasifikasi permukaan untuk melihat sifat sebenarnya dari bisnis
• Memiliki keberanian untuk melakukan investasi besar saat prospek muncul
• Mempertahankan disiplin melalui volatilitas pasar
• Memahami kapan harus memotong posisi

Mengapa Buffett mulai menjual kepemilikan Apple Berkshire

Pada tahun 2024, Buffett menjelaskan penjualan saham Apple -nya sebagai sebagian termotivasi oleh kebutuhan untuk mengorral jumlah uang tunai terbesar yang pernah dipegang oleh perusahaan publik untuk menghadapi apa yang dia rasakan adalah periode pasar yang bergejolak di depan.

Tetapi dia juga mencatat bahwa alasan utama adalah bahwa itu akan bermanfaat untuk pajak perusahaan. Namun, Buffett kemudian menggarisbawahi pandangannya yang lebih luas tentang pajak perusahaan, mengambil bijaksana yang tidak sering terdengar dari Wall St. CEO – bahwa perusahaannya tidak membayar cukup dalam pajak:

“Kami tidak keberatan membayar pajak di Berkshire, dan kami membayar tarif federal 21% atas keuntungan yang kami ambil di Apple. … Saya akan mengatakan, dengan kebijakan fiskal saat ini, saya pikir sesuatu harus diberikan …. kami selalu berharap, di Berkshire, untuk membayar pajak penghasilan federal yang substansial. [should pay more]. Dan jika 800 perusahaan lain telah melakukan hal yang sama, tidak ada orang lain di AS harus membayar sepeser pun pajak federal. “

Intinya

Sementara keputusan Buffett untuk mulai mengurangi saham Apple Berkshire, pada awalnya sebesar 56% antara tahun 2023 dan 2024, mungkin tampaknya bertentangan dengan filosofi pembelian-dan-tahannya, itu sebenarnya memperkuat pelajarannya yang paling penting: investasi yang hebat mensyaratkan kedua keyakinan untuk memegang posisi untuk jangka panjang dan kebijaksanaan untuk menyesuaikan ketika keadaan berubah.

Kuncinya bukanlah tentang menemukan apel berikutnya – ini tentang mengadopsi prinsip -prinsip yang memandu investasi ini. Cari perusahaan dengan merek yang kuat, pelanggan setia, dan kekuatan penetapan harga, sambil cukup disiplin untuk mengambil keuntungan ketika ukuran posisi tumbuh terlalu besar.