Prihatin dengan inflasi? Ekonom berbagi strategi investasi terbaik

Harga konsumen melonjak 2,9% pada Agustus 2025 – kecepatan tercepat tahun ini – sebagian didorong oleh tarif Trump, yang telah mendorong ekspektasi inflasi menjadi 4,8%, jauh di atas target 2% Fed.

Untuk investor sehari -hari, itu menimbulkan pertanyaan mendesak: Bagaimana Anda melindungi portofolio Anda? Seperti Justin Wolfers, Gerald R. Ford School of Public Policy di University of Michigan, mengatakan, “Ketika inflasi tinggi, hindari memegang uang tunai. Inflasi makan pada nilai uang, jadi ketika inflasi mulai berjalan di atas beberapa persen per tahun, Anda harus membatasi jumlah uang tunai yang Anda pegang.”

Dari ekuitas ke real estat hingga obligasi yang diindeks inflasi, para ekonom dan ahli strategi pasar menguraikan aset mana yang dapat bertahan-dan yang mungkin mengecewakan-ketika inflasi melonjak.

Inflasi sedang meningkat lagi

Menurut laporan prospek ekonomi global terbaru Bank Dunia, inflasi global diproyeksikan menjadi rata -rata 2,9% pada 2025 dan 2026 sebelum mereda menjadi 2,5% pada tahun 2027. Namun, angka agregat ini menutupi variasi regional, dengan inflasi di AS meningkat lagi setelah penurunan yang stabil secara keseluruhan sejak pandemi.

Untuk rumah tangga dan investor, pesannya jelas. Inflasi bukan lagi sesuatu yang merupakan blip era pandemi. Beri tahu para serigala Investopedia bahwa intinya dibuat Prinsip EkonomiBuku teks populer yang ia ikuti bersama dengan Betsey Stevenson, mantan kepala ekonom Departemen Tenaga Kerja AS, tetap penting karena harga mendorong lebih tinggi: “Ketika inflasi tinggi, hindari memegang uang tunai. Inflasi memakan nilai uang yang Anda pegang, jadi ketika inflasi mulai berjalan di atas beberapa persen per tahun, Anda harus membatasi jumlah uang tunai yang Anda pegang.”

Tugasnya sekarang adalah berpikir secara strategis tentang di mana harus menempatkan modal sehingga daya beli dipertahankan.

Di mana harus meletakkan uang Anda saat inflasi menjadi masalah

1. Saham

Ketika datang untuk mengalahkan inflasi, stok memiliki salah satu rekam jejak terbaik. Sejak 1980, ekuitas AS telah memberikan pengembalian tahunan rata -rata sekitar 11,7% – yah di atas laju kenaikan harga. Goldman Sachs mencatat bahwa stok memiliki bersamaNsistently melampaui inflasi dalam jangka panjang.

Beberapa area pasar bersinar bahkan lebih cerah selama masa inflasi. Perusahaan energi, misalnya, mendapat manfaat ketika harga minyak dan gas naik – kekuatan yang mendorong inflasi lebih tinggi. Secara historis, stok energi telah mengungguli inflasi hampir tiga perempat waktu, rata-rata hampir 13% dalam pengembalian tahunan nyata.

Real estat juga dapat berfungsi sebagai penyangga. REIT, yang memungkinkan investor membeli saham dari seluruh portofolio properti yang berbeda, telah mengalahkan inflasi sekitar dua pertiga dari waktu dengan pengembalian tahunan hampir 5% setelah disesuaikan dengan inflasi. Namun, para ahli memperingatkan bahwa REIT tidak selalu berperilaku konsisten – mereka dapat bertindak lebih seperti stok ketika pasar berubah menjadi mudah menguap.

2. Komoditas

Analisis Goldman Sachs tentang harga komoditas dari waktu ke waktu menunjukkan bahwa peningkatan 1% yang tidak terduga dalam inflasi AS secara historis menghasilkan 7% pengembalian nyata untuk komoditas. Emas muncul sebagai lindung nilai komoditas tunggal terbaik – dan harganya telah meningkat karena inflasi telah meningkat pada tahun 2025.

Namun, penelitian yang sama menunjukkan komoditas dan emas adalah “dua pagar inflasi yang paling tidak efektif” ketika mempertimbangkan kinerja dan volatilitas jangka panjang. Temuan mereka mendukung akal sehat: komoditas yang berbeda melakukan lebih baik atau lebih buruk tergantung pada beragam iklim ekonomi dari waktu ke waktu.

3. Tips

Kiat adalah obligasi pemerintah yang dirancang untuk bergerak dengan inflasi. Nilai mereka menyesuaikan berdasarkan indeks harga konsumen, yang berarti pokok Anda tumbuh saat harga naik. Secara teori, itu menjadikan mereka salah satu cara paling mudah untuk melindungi uang Anda dari kehilangan nilai.

Tapi ada tangkapan: Ketika suku bunga naik, tip tidak selalu memberikan pengembalian total yang kuat. Sebagai contoh, meskipun nilai utama tips telah meningkat lebih dari 20% sejak 2020 karena penyesuaian inflasi, banyak investor masih merasa kecewa karena meningkatnya hasil secara negatif berdampak negatif pada keseluruhan kinerja.

Namun, mereka tetap menjadi salah satu pagar inflasi teraman yang tersedia. “Pemerintah mengeluarkan obligasi yang diindeks inflasi dengan pembayaran bunga yang secara otomatis naik dengan tingkat inflasi. Ini bisa dibilang di antara investasi teraman yang dapat Anda lakukan, ”kata Wolfers.

Membangun portofolio yang dapat menahan inflasi

Tidak ada investasi “peluru ajaib” yang membatalkan inflasi. Sebaliknya, para ekonom mengatakan kuncinya adalah keseimbangan: memadukan aset yang cenderung berkinerja baik di lingkungan yang berbeda.

Kiat dapat menutupi Anda di sisi obligasi, REIT menambah eksposur real estat, dan saham yang membayar dividen membantu meningkatkan pendapatan ketika harga naik. Penelitian dari Chicago Fed menunjukkan bahwa masing -masing alat ini bekerja paling baik dalam “rezim inflasi” yang berbeda, itulah sebabnya diversifikasi sangat penting.

Analis Fidelity merekomendasikan untuk menyebarkan taruhan Anda daripada menggunakan lindung nilai. Data mereka menunjukkan bahwa portofolio memadukan saham, real estat, obligasi, dan beberapa komoditas meningkatkan peluang Anda untuk mengikuti inflasi – apa pun bentuknya.

Intinya

Tidak ada investasi tunggal yang melindungi Anda dari kenaikan harga. Strategi paling cerdas adalah melakukan diversifikasi – menggabungkan saham, real estat, tip, dan bahkan beberapa komoditas sehingga masing -masing memainkan perannya. Bahaya sebenarnya adalah apa yang oleh para serigala, mengikuti ekonom Amerika Irving Fisher, disebut sebagai “ilusi uang.”

Di dunia inflasi, melindungi daya beli Anda – tidak hanya menumbuhkan saldo akun Anda – adalah ukuran utama keberhasilan. “Setiap kali Anda menganalisis jumlah dolar-apakah itu kenaikan gaji, jumlah pendapatan yang cerah, atau pengembalian investasi-tanyakan diri Anda apakah angka yang disesuaikan dengan inflasi akan lebih mewakili trade-off yang mendasarinya,” katanya. “Jangan tertipu oleh ilusi uang.”