Apa itu pinjaman renovasi homestyle?

Jatuh cinta dengan fixer-atas?

Anda dapat mengambil pinjaman renovasi – juga disebut pinjaman rehabilitasi – untuk mengalihkan tempat pembuangan ke rumah impian Anda. Meskipun Anda memiliki beberapa opsi untuk pinjaman renovasi, pinjaman homestyle peringkat di antara yang terbaik.

Tetapi merehabilitasi sebuah rumah tua menambahkan set keriput ke dalam proses pembiayaan rumah atau pembiayaan kembali, dan mungkin ke dahi Anda juga. Pastikan Anda tahu persis apa yang Anda hadapi sebelum membuat penawaran.

Apa itu pinjaman renovasi homestyle?

Program pinjaman homestyle memungkinkan pembeli rumah atau pemilik rumah yang ada meminjam uang untuk proyek renovasi. Perusahaan yang disponsori pemerintah Fannie Mae mengeluarkan pedoman untuk pinjaman, karena mereka akhirnya membeli pinjaman ini di pasar sekunder. Anda meminjam pinjaman dari bank atau pemberi pinjaman lokal Anda, dan mereka menjualnya kepada Fannie Mae.

Itu memungkinkan Anda membiayai biaya rehabilitasi tanpa harus mengeluarkan hipotek kedua atau jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), atau mengubur diri sendiri dalam utang kartu kredit.

Pinjaman homestyle dirancang untuk merenovasi bangunan yang ada, bukan membangun yang baru. Jika Anda ingin mendesain dan membangun rumah baru, Anda memerlukan pinjaman konstruksi. Dan selera humor yang baik, atau persediaan bourbon tanpa dasar, atau keduanya, karena proyek konstruksi tidak pernah berjalan semulus yang Anda harapkan.

Bagaimana Pinjaman Renovasi Homestyle Bekerja

Seperti pinjaman konvensional lainnya, Anda melamar dengan broker hipotek lokal, pemberi pinjaman, bank, atau credit union. Jumlah pinjaman gabungan, termasuk biaya pembelian dan renovasi, tidak dapat melebihi 75% dari nilai setelah perbaikan (ARV) properti.

Pada penutupan, pemberi pinjaman mengeluarkan bagian dari pinjaman, untuk membantu Anda menutupi harga pembelian atau melunasi pinjaman lama Anda jika Anda membiayai kembali. Namun mereka menahan biaya renovasi, disimpan dalam cadangan atau “escrow.”

Saat Anda menyelesaikan perbaikan, pemberi pinjaman secara bertahap mengganti Anda untuk mereka. Anda mengerjakan jadwal undian, merinci berbagai fase proyek renovasi Anda, dan seberapa banyak bank akan mengganti Anda untuk setiap fase. Misalnya, Fase 1 mungkin termasuk memperbarui pipa ledeng, fase 2 memperbarui perlengkapan dapur dan kamar mandi, dan fase 3 mengganti lantai. Setelah setiap fase, bank mengganti Anda sebagai hasil imbang pada dana escrowed Anda.

Bank mengirimkan penilai untuk memverifikasi kualitas dan status pekerjaan sebelum melepaskan undian Anda. Anda harus menyelesaikan renovasi dalam waktu 12 bulan setelah meminjam pinjaman.

Kelayakan & Persyaratan Pinjaman Homestyle

Anda dapat mengambil pinjaman homestyle untuk membeli rumah baru atau membiayai kembali rumah Anda yang sudah ada. Properti yang memenuhi syarat termasuk rumah keluarga tunggal dan townhouse yang terpisah, properti multi-keluarga dengan hingga empat unit, kondominium, dan koperasi.

Anda juga dapat meminjam terhadap rumah-rumah yang diproduksi, tetapi Fannie Mae membatasi rasio pinjaman-terhadap-nilai sebesar 50% dari ARV.

Anda bahkan dapat mengambil pinjaman homestyle untuk rumah kedua dan properti investasi. Tetapi Fannie Mae hanya memungkinkan properti unit tunggal untuk ini, bukan properti multi-keluarga.

Rasio pinjaman-ke-nilai maksimum (LTV) yang dapat Anda pinjam bervariasi. Untuk tempat tinggal utama unit-unit, Anda dapat meminjam hingga 97% dari nilai setelah diperbaiki jika Anda memenuhi syarat untuk program Homeready Fannie Mae. Jika tidak, rencanakan untuk meletakkan setidaknya 5% jika Anda membeli, dan meninggalkan setidaknya 5% ekuitas di rumah Anda jika refinancing.

Untuk rumah dua unit, Anda harus meletakkan setidaknya 15%, dan 25% untuk properti tiga atau empat unit. Rumah kedua membutuhkan setidaknya uang muka 10%. Properti investasi membutuhkan setidaknya 15% untuk pembelian, atau meninggalkan 25% ekuitas di properti untuk pembiayaan kembali.

Terlepas dari jenis rumah, Anda harus membayar asuransi hipotek pribadi (PMI) jika Anda meminjam lebih dari 80% dari ARV. Anda akan terus membayar PMI sampai saldo pinjaman Anda turun di bawah 80% dari nilai rumah Anda.

Adapun riwayat kredit, Anda harus memiliki skor setidaknya 620. Seperti semua pinjaman yang sesuai, peminjam dengan skor yang lebih rendah akan membutuhkan pembayaran uang muka yang lebih besar.

Fannie Mae memungkinkan rasio hutang terhadap pendapatan hingga 45%, meskipun mereka lebih suka tidak lebih dari 36%.

Akhirnya, pinjaman homestyle tunduk pada batas pinjaman yang sama dengan pinjaman yang sesuai lainnya. Sebagian besar pinjaman yang sesuai memiliki langit -langit $ 647.200 pada tahun 2022, meskipun di beberapa daerah dengan biaya hidup yang tinggi, Anda dapat meminjam sebanyak $ 970.800. Baca lebih lanjut tentang batas pinjaman Fannie Mae di sini.

Pro & kontra dari pinjaman homestyle

Seperti setiap program pinjaman lainnya, hipotek homestyle datang dengan bagian yang adil dari pro dan kontra mereka.

Pro pinjaman homestyle

Pinjaman homestyle datang dengan banyak fasilitas keuangan dan manfaat lainnya. Pertimbangkan keunggulan berikut saat Anda menjelajahi opsi pinjaman rehabilitasi.

• Pembayaran Down Rendah. Peminjam dengan kredit yang kuat dapat diletakkan sesedikit 3%.
• Suku bunga lebih rendah dari alternatif. Anda dapat meminjam uang dengan harga kurang dari bunga helocs, pinjaman ekuitas rumah, pinjaman pribadi, kartu kredit, dan cara lain untuk membayar renovasi rumah.
• Satu pinjaman untuk membeli & merenovasi. Daripada harus mengambil dua pinjaman terpisah, Anda dapat menutupi pembelian (atau pembiayaan kembali) dan renovasi dalam satu pinjaman. Itu menghemat uang Anda tidak hanya pada bunga tetapi juga pada biaya penutupan.
• Jenis properti yang fleksibel. Pinjaman homestyle memungkinkan sebagian besar jenis tempat tinggal utama termasuk kondominium dan rumah yang diproduksi, ditambah rumah kedua dan properti investasi.

Kontra pinjaman homestyle

Tidak ada produk yang sempurna, dan itu termasuk program pinjaman. Pastikan Anda memahami kerugian ini sebelum mengambil pinjaman homestyle.

• Dirancang untuk kredit yang layak. Hipotek konvensional bekerja paling baik untuk orang dengan kredit yang kuat, atau setidaknya layak. Itu biasanya berarti skor di pertengahan 600-an setidaknya, meskipun Anda secara teknis bisa mendapatkan pinjaman homestyle dengan skor 620. Jika bantingan pada laporan kredit Anda lebih mirip lubang peluru, perkirakan waktu yang lebih rock lebih disetujui.
• Pemrosesan pinjaman yang lebih lambat. Proses pembelian dan persetujuan hipotek di rumah cukup penuh tanpa menambahkan komplikasi tambahan seperti renovasi, kontraktor yang disetujui, jadwal menggambar, dan sejenisnya. File pinjaman Anda mungkin terjebak dalam proses penjaminan dan perlu usaha yang konstan di pihak Anda untuk terus slogging ke depan.
• Persyaratan Lisensi & Persetujuan. Anda biasanya harus menggunakan kontraktor berlisensi yang disetujui di bawah program pinjaman, dan bahkan mungkin seorang arsitek. Sementara Fannie Mae memang memungkinkan hingga 10% dari nilai lengkap untuk mengganti Anda untuk pekerjaan DIY, bukan apa yang dirancang untuk program, sehingga dapat memperlambat persetujuan pinjaman Anda bahkan lebih.
• Tidak pernah pemberi pinjaman menawarkannya. Beberapa pemberi pinjaman tidak menawarkan pinjaman homestyle, jadi Anda harus menelepon untuk menemukan pemberi pinjaman yang melakukannya.

Haruskah Anda mendapatkan pinjaman renovasi homestyle Fannie Mae?

Jika Anda memiliki kredit yang kuat dan menyukai gagasan membeli fixer-upper atau merenovasi rumah Anda, maka pinjaman homestyle berfungsi seperti pesona.

Tentu saja, tidak semua orang ingin merepotkan dengan renovasi, kontraktor, jadwal menggambar, inspeksi, izin, dan sejenisnya. Sebagai seseorang yang terbiasa merenovasi properti investasi, saya dapat memberi tahu Anda secara langsung seberapa banyak rasa sakit di bagian belakang yang dapat ditimbulkan oleh proyek -proyek ini.

Untuk pembeli dan pemilik rumah dengan kredit yang lebih lemah, mereka yang lebih suka DIY tanpa inspeksi atau izin, dan mereka yang mungkin memenuhi syarat untuk alternatif seperti pinjaman renovasi VA, pinjaman homestyle mungkin bukan yang terbaik.

Alternatif untuk pinjaman homestyle

Sebagaimana diuraikan di atas, Anda selalu dapat mengeluarkan hipotek kedua atau HELOC untuk menutupi biaya renovasi. Dengan opsi -opsi ini, Anda tidak perlu memulai kembali seluruh amortisasi hipotek Anda dari awal. Dalam kasus HELOCS, Anda mendapatkan jalur kredit bergulir yang dapat Anda ketuk berulang kali. Sebagai pembeli rumah baru, salah satu opsi memberi Anda ruang bernapas sebelum mereka menangani renovasi.

Anda bisa mengambil pembiayaan kembali uang tunai, yang menghindari pengawasan dan jadwal menggambar, tetapi masih melibatkan penembakan untuk biaya penutupan dan memulai kembali hipotek Anda dari Square One.

Atau, Anda dapat menggunakan kartu kredit atau mengambil pinjaman pribadi. Anda menghindari biaya penutupan, tidak seperti HELOCS atau hipotek kedua, tetapi Anda mungkin akan memiliki suku bunga yang lebih tinggi. Pertimbangkan opsi -opsi ini jika Anda dapat melunasi saldo dengan cepat, atau jika Anda ingin melakukan pekerjaan diy atau menggunakan pekerja yang tidak berlisensi alih -alih kontraktor berlisensi.

Homestyle juga bukan satu -satunya hipotek rehabilitasi di kota. Freddie Mac menawarkan program yang bersaing bernama Choicerenovation, dan veteran militer dapat memanfaatkan pinjaman renovasi VA. Yang terakhir adalah manfaat dari dinas militer, dan biasanya mengalahkan alternatif berbasis pasar seperti Fannie Mae dan Freddie Mac Loans.

Administrasi Perumahan Federal (FHA) memiliki program hipotek rehabilitasi sendiri, yang disebut 203 (k) pinjaman. Seperti semua pinjaman FHA, mereka lebih lunak pada skor kredit, tetapi mereka mengharuskan Anda membayar premi asuransi hipotek (MIP) untuk seluruh umur pinjaman.

Renovasi Homestyle FAQ Hipotek

Pinjaman hipotek rumit. Dan pinjaman renovasi lebih rumit daripada kebanyakan.

Anda mungkin memiliki pertanyaan tentang mereka. Ini adalah beberapa yang paling umum.

Perbaikan rumah apa yang dicakup oleh pinjaman homestyle?

Anda dapat menggunakan pinjaman homestyle untuk hampir semua proyek perbaikan rumah. Tapi memang harus, Anda tahu, meningkatkan nilai rumah, seperti yang dikonfirmasi oleh penilai.

Contoh renovasi termasuk pembaruan rumah seperti dapur atau kamar mandi baru, lantai baru, lukisan, sistem mekanik baru seperti HVAC atau listrik, dan pembaruan struktural seperti atap baru atau perbaikan pondasi. Anda dapat menggunakan pinjaman homestyle untuk penambahan rumah atau untuk menambahkan unit hunian aksesori untuk peretasan rumah, seperti rumah kereta, apartemen garasi, atau apartemen bawah tanah.

Anda bahkan dapat menggunakan pinjaman homestyle untuk penambahan mewah seperti kolam renang atau bak mandi air panas, tetapi sekali lagi, penilai harus menandatangani di atasnya benar -benar meningkatkan nilai properti. Kolam sering tidak melakukan itu.

Berapa suku bunga pinjaman homestyle?

Kejutan! Mereka sebenarnya tidak berbeda dengan program pinjaman Fannie Mae lainnya. Berharap untuk membayar tarif hipotek yang serupa dengan pinjaman konvensional lainnya.

Bisakah Anda melakukan pekerjaan, atau apakah Anda perlu menyewa pro?

Secara teknis, program Homestyle memungkinkan Anda membayar sendiri hingga 10% dari nilai yang dinilai setelah perbaikan untuk perbaikan DIY. Tapi itu tidak berarti pemberi pinjaman tidak akan menempatkan Anda di bawah mikroskop jika Anda secara sukarela melakukan beberapa pekerjaan sendiri.

Pekerjaan Anda akan dipegang dengan standar kualitas yang sama dengan kontraktor profesional, jadi jika Anda tidak memiliki pengalaman merenovasi rumah, serahkan kepada pro.

Oh, dan satu catatan terakhir tentang DIY: pinjaman homestyle hanya mengizinkannya untuk satu unit, properti yang ditempati pemilik.

Kata terakhir

Untuk pemilik rumah khas yang ingin melakukan peningkatan ke fixer-upper dan menyewa kontraktor berlisensi oleh buku, pinjaman homestyle membuat opsi yang terjangkau dan nyaman.

Jika Anda tidak memenuhi skor kredit minimum, Anda mungkin ingin melihat alternatif seperti pinjaman FHA 203 (k). Baca lebih lanjut tentang cara membeli rumah dengan kredit buruk jika Anda khawatir tentang riwayat kredit Anda.

Apa pun hipotek rehabilitasi yang Anda keluarkan, Anda akan membutuhkan uang tunai yang cukup untuk biaya penutupan, uang muka, dan dana renovasi penarikan pertama di muka. Jadi, sementara Anda dapat menghemat uang secara keseluruhan dengan merombak fixer-atas, Anda mungkin perlu lebih banyak uang tunai yang disimpan, menjadikannya berkah campuran bagi pembeli rumah pertama kali.